? 報告期內(nèi)，本基金的投資重點圍繞中國經(jīng)濟未來發(fā)展中具有一定成長優(yōu)勢、競爭優(yōu)勢的相對核心的公司。在貨幣和財政政策的共同發(fā)力下，國內(nèi)過去以房地產(chǎn)和土地財政為主導(dǎo)的舊經(jīng)濟動能在逐步企穩(wěn)，以科技創(chuàng)新和自主可控為主導(dǎo)的新經(jīng)濟動能在加快成長。而當(dāng)前相對低利率的環(huán)境，疊加AI技術(shù)革命帶動的科技發(fā)展，給圍繞著經(jīng)濟新動能主題的成長股投資帶來了值得重視的機會。因此，本基金聚焦AI技術(shù)革命驅(qū)動的產(chǎn)業(yè)變革機遇，重點關(guān)注產(chǎn)業(yè)邏輯清晰的優(yōu)質(zhì)標的。投資重點圍繞AI技術(shù)突破與商業(yè)化落地展開，通過自上而下篩選高景氣賽道與自下而上精選個股相結(jié)合的策略，努力捕捉技術(shù)革新帶來的結(jié)構(gòu)性紅利。
具體運作來看，本基金在報告期內(nèi)根據(jù)科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對倉位進行了調(diào)整。隨著國產(chǎn)開源模型進步帶來的技術(shù)平權(quán)，大模型的應(yīng)用落地成為了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動。相比于已經(jīng)有了較大用戶基數(shù)的對話類產(chǎn)品，AI能否在C端的消費電子產(chǎn)品和B端的智能體類應(yīng)用上取得突破或許能帶來更大的想象空間。這些方向上的產(chǎn)品和商業(yè)化場景落地也會成為AI技術(shù)革命能否兌現(xiàn)的關(guān)鍵。因此，本基金對科技行業(yè)的布局也進一步聚焦到了硬件創(chuàng)新和應(yīng)用落地上。