今年兩會上，李克強總理正式提出“互聯(lián)網(wǎng)+”的概念，各行各業(yè)都在尋找與互聯(lián)網(wǎng)融合的方式，我們作為基金業(yè)的一員，也在積極探索擁抱互聯(lián)網(wǎng)的各種可能。
今天，我想與各位同仁分享兩方面的內(nèi)容，第一，我會結(jié)合我們公司做的比較出色的一塊業(yè)務(wù)——金騰通貨幣（傭金寶背后的貨幣基金），與大家分享一下我對于互聯(lián)網(wǎng)金融的一些理解；另外，我會拋出一些問題，這些問題是我在總結(jié)工作時的一些思考，希望能與大家共同討論。
一、結(jié)合自身業(yè)務(wù)談?wù)剬τ诨ヂ?lián)網(wǎng)金融的理解
首先，我先談一下對于“基金+互聯(lián)網(wǎng)”的理解。
目前，大家對于基金行業(yè)的定位基本達成共識，即在未來的整個金融行業(yè)中，基金公司應(yīng)該是作為專業(yè)的現(xiàn)代財富管理機構(gòu)存在的。然而，要達成這一目標，基金行業(yè)還有很長的一段路要走，包括投資能力的提升、根據(jù)市場需求訂制產(chǎn)品的能力等等。
互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，在一定程度上加速了這一過程，主要體現(xiàn)在兩個方面，一是運作效率，二是產(chǎn)品設(shè)計。
效率方面，舉例而言，在余額寶出現(xiàn)之前，貨幣基金的贖回一般都是T+2。通過與各種類型的互聯(lián)網(wǎng)、電商平臺合作，現(xiàn)在，整個行業(yè)的貨幣基金基本上都可以做到T+0贖回，部分基金可以做到實時到賬。這就類似于我們常說的“開放倒逼改革”一樣，過去，我們沒有太大的動力去做這樣一件事，但余額寶的強大示范效應(yīng)，使整個行業(yè)看到，這樣做是有利可圖的，而且不這樣只能被淘汰。因此，大家都紛紛升級換代自家的貨幣基金，從而促進了整個現(xiàn)金管理領(lǐng)域的效率的提升。
我認為，這非常符合金融的本質(zhì)，金融就是融通資金，效率是其中的關(guān)鍵，引入互聯(lián)網(wǎng)后，我們傳統(tǒng)金融行業(yè)的效率得以大幅提升，投資者的滿意度也日益提升。因此，從這個角度來看，基金行業(yè)是應(yīng)該擁抱互聯(lián)網(wǎng)的。
產(chǎn)品設(shè)計方面，過去，由于種種原因，我們沒有為投資者提供專業(yè)、精細的理財服務(wù)，也沒有去主動了解客戶需求，因此整個行業(yè)的產(chǎn)品同質(zhì)化非常嚴重。這也直接導(dǎo)致了“渠道為王”的行業(yè)現(xiàn)狀，即基金公司通過渠道發(fā)行差別不大產(chǎn)品（例如，股票基金、債券基金、混合基金、貨幣基金等），老百姓被動地去買。
當(dāng)然，這一現(xiàn)狀是由多重因素造成的，一方面，監(jiān)管層監(jiān)管過于嚴格，給基金管理人發(fā)揮的空間不大，基金管理人的水平也有限；另一方面，投資者對于基金公司的認識相對不足，更加相信銀行，因此，基金管理人與客戶直接溝通的機會不多，很難了解到市場上客戶的需求。
現(xiàn)在，在互聯(lián)網(wǎng)化的大背景下，我們有機會、也被逼著去做這樣的事。以傭金寶為例，我們與大股東國金證券共同推出這么一款產(chǎn)品，相信在座各位都有所耳聞，我簡單介紹一下傭金寶的特點以及推出的意義：
首先，國金證券是業(yè)內(nèi)首個實現(xiàn)網(wǎng)上開戶的券商，而傭金寶也成為券商推出的第一款真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品；
其次，傭金方面，國金證券直接將傭金降至萬分之2.5，這是券商的成本線，給整個券商行業(yè)都帶來了很大的震撼；
再者，用戶可以通過傭金寶輕松實現(xiàn)保證金理財，而且不影響交易，非常方便；
總體來講，傭金寶的推出極大改善了股民的炒股體驗，開戶更加方便、交易成本降至最低、保證金還可以自動理財，因此用戶對該產(chǎn)品的評價非常高，自從去年3月份正式上線后，開戶數(shù)量暴漲，取得了很好的成績。
但回過頭來看，傭金寶是不賺錢的。我們提供了最好的服務(wù)、最低的傭金、最高的效率，但卻是不賺錢的。我想，這就是互聯(lián)網(wǎng)思維的一部分。我們可以回顧一下最近幾年的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品競爭，真正能存活下來的，大多是這種模式，因此，免費是最昂貴的模式，也是最有競爭力的模式，這也是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟與傳統(tǒng)經(jīng)濟的一大差別。
互聯(lián)網(wǎng)最激動人心的地方，在于能給億萬用戶提供非常好的產(chǎn)品，而且免費使用用，最后，企業(yè)是可以憑借巨大的用戶基數(shù)獲得一定的財富。我認為，在我國，如果是大家都需要的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，它應(yīng)該免費的。
那么，什么樣的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品才是好產(chǎn)品呢？我有個衡量標準，就是用戶離不開你。我說的離不開不是卸不掉、也不是找不著，而是用戶會產(chǎn)生一種依賴感，就是沒有這個產(chǎn)品就不行、它不會輕易被替代，這也是所謂的用戶“黏性”。這種依賴的產(chǎn)生，需要要有好的用戶體驗，能夠發(fā)自內(nèi)心的為用戶提供好的服務(wù)。
什么是用戶體驗？每個產(chǎn)品都有自己的目標用戶群，用戶對該產(chǎn)品也會有預(yù)期，當(dāng)我們的服務(wù)超出用戶的預(yù)期時，這才叫用戶體驗，就像iphone手機。目前所謂的用戶調(diào)研、用戶訪談，得到的結(jié)果都是想象用戶會如何使用，這種方式在我看來并不是真正的用戶體驗，我理解的用戶體驗，最關(guān)鍵的構(gòu)建用戶使用場景。
另一方面，要想給用戶提供最好的服務(wù)，必須根據(jù)不斷變化的用戶需求，持續(xù)改進產(chǎn)品，也叫產(chǎn)品創(chuàng)新。而衡量一個產(chǎn)品創(chuàng)新的好壞，有一個簡單的標準，即用戶是否愿意傳播它。就像微信最開始上線時，使用者會這樣跟別人介紹，“有個叫微信的東西，你也裝一個，搖一下能搖出妹子來。”
目前，我們傭金寶的新用戶，其中大部分也都是通過老用戶的口碑傳播出來的。比如：我是一個老股民，跟國金證券也沒什么關(guān)系，身邊有個朋友要學(xué)炒股，我就給他推薦了，便宜、網(wǎng)上就能開戶，不用那么老遠跑到營業(yè)部，而且余額還能理財。其實真正好的產(chǎn)品，創(chuàng)新的產(chǎn)品，產(chǎn)品本身是會說話的。
二、對于行業(yè)未來的一些思考
接下來，我將結(jié)合日常開展業(yè)務(wù)時所碰到的一些問題，提出自己的一些思考，希望能夠拋磚引玉，并促進這些問題的解決。
1、如何擺脫同質(zhì)化競爭？
在第一部分中，我提到了同質(zhì)化競爭，但隨著與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作的深入，同質(zhì)化競爭問題再次顯現(xiàn)出來，具體主要表現(xiàn)在兩個方面：
第一，互聯(lián)網(wǎng)平臺的同質(zhì)化。比如說，所有基金公司都削尖了腦袋，爭取與BAT這樣的大平臺合作，所推出的產(chǎn)品其實差異也不大。我在思考，難道“互聯(lián)網(wǎng)+”就僅局限在這些平臺？還有那些領(lǐng)域是沒有被開發(fā)出來的？
第二，合作模式的同質(zhì)化。目前“互聯(lián)網(wǎng)+基金”仍然是層次比較低的合作，不少基金公司仍將互聯(lián)網(wǎng)看做渠道的一種，并沒有想著用互聯(lián)網(wǎng)的思維去設(shè)計產(chǎn)品、主動挖掘客戶需求。阿里巴巴入股天弘基金算是較為新穎的一種合作方式，未來是否還有其他的合作方式？
2、O2O的模式能否延伸至“互聯(lián)網(wǎng)+基金”領(lǐng)域？
其實，一提起互聯(lián)網(wǎng)金融，更多人想到的是P2P，這也是目前風(fēng)投、資本競相入駐的一個領(lǐng)域。我想，P2P之所以能如此火爆，互聯(lián)網(wǎng)在其中起到了非常重要的作用。
一方面，互聯(lián)網(wǎng)將全國各地零散的融資人和投資人匯聚到一起，從而更加有效率地進行資金、項目匹配；另一方面，不少P2P平臺采用O2O的審核模式，很好地解決了小貸行業(yè)征信難的問題。
我想，既然互聯(lián)網(wǎng)的魔力這么大，能否借助互聯(lián)網(wǎng)來解決基金行業(yè)的一些固有難題？比如，現(xiàn)在的淘金100指數(shù)、百度百發(fā)100指數(shù)、新浪i100、i300指數(shù)，都是利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)，解決投資方面的一些問題。
3、 ?互聯(lián)網(wǎng)金融對IT建設(shè)的進一步需求、優(yōu)化的建議
最后，我想說，互聯(lián)網(wǎng)金融是建立在安全、高效的IT系統(tǒng)的基礎(chǔ)上的，否則，互聯(lián)網(wǎng)金融只能是空中樓閣。在日常的工作中，
第一，我們希望可以進一步提升IT系統(tǒng)的性能。例如，能否提升整個系統(tǒng)的吞吐率，降低時延，從而在單位時間內(nèi)可以處理更多的交易訂單。
第二，未來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)產(chǎn)品、業(yè)務(wù)不斷增多，對于IT系統(tǒng)的需求將會不斷提升。我在想，恒生能否搭建一個大的平臺，這個平臺將支持互聯(lián)網(wǎng)金融的基本需求，而當(dāng)我們有一些業(yè)務(wù)創(chuàng)新時，可以在這個平臺上進行自主開發(fā)一些小的模塊，從而實現(xiàn)業(yè)務(wù)所需要的功能。就類似于，恒生像騰訊一樣開發(fā)一個微信平臺，我們在這個平臺上注冊自己的公眾號，然后開展業(yè)務(wù)。